粉末金属齿轮比传统齿轮材料更受欢迎的主要原因是成本，在大量生产中，用粉末金属制造齿轮比用铁或钢制造齿轮便宜。在制造过程中使用的能源较少，而且材料浪费也很少。

考虑到许多粉末金属零件不需要太多（如果有的话）机械精加工，制造成本通常也较低。

使粉末金属具有吸引力的其他特征与其材料结构有关，粉末金属齿轮的多孔成分，它们重量轻，通常运行安静。此外，粉末材料可以独特的混合，产生独特的特性，对于齿轮，这包括用油浸渍多孔材料的机会，从而产生自润滑齿轮。

粉末金属齿轮也有一些缺点，其中最重要的一点是，粉末金属的强度不如其他材料，而且磨损速度也比其他材料快。当使用粉末金属材料来保持齿轮的可制造性和有效性时，也存在尺寸限制。以低到中等规模的生产量生产粉末金属齿轮通常也不具有成本效益。